En la Argentina hay alternativas de inversión para jubilados que pueden hacer crecer el dinero de una manera segura, sostenida y sin ningún tipo de esfuerzo, de manera de hacer rendir mucho más los ahorros y la jubilación. Es por eso que decidimos contarte en qué puede invertir un jubilado en Argentina para obtener una ganancia segura que le permita vivir mejor.
Voy a ir desde las opciones más convenientes a las menos convenientes, para hacer una conclusión al final que te permita tomar fácilmente decisiones. Nos vamos a ahorrar en esta parte las grandes explicaciones técnicas porque creemos que no es el lugar. Si te interesa conocer más de inversiones, siempre podés ver otro contenido didáctico sobre cómo apostar a las finanzas.
Alternativas de Inversión para jubilados
1. Obligaciones Negociables
Las Obligaciones Negociables son títulos de deuda emitidos por empresas argentinas que ofrecen una opción de inversión con mucha promesa de ganancias. Por ejemplo, las Obligaciones Negociables de YPF pagan hasta 9% en dólares en el año. Así, si invertís 10.000 dólares, vas a llevarte en el primer mes del año siguiente 900 dólares.
Son cinco jubilaciones mínimas sólo por poner la plata a trabajar. Imaginate todos los regalos que podrías comprar con eso. Hasta podrías pagarte el pasaje de ida y vuelta a Miami con los intereses.
Hay otra particularidad. No te van a dar la plata toda junta a fin de año, sino que te van a pagar cada tres o seis meses, según que elijas. Eso hace que tengas algo más de dinero siempre.
Para jubilados, siempre recomiendo obligaciones negociables en dólares con legislación extranjera.
Les dejó acá la lista con las mejores obligaciones negociables hoy y cómo comprarlas. Intenten porque es fácil y paga muy bien.
Aquí está la tabla sin la columna «Monto Emitido»:
| Emisor | Clase | Vencimiento | Tasa | Rendimiento | Duración (años) |
|---|---|---|---|---|---|
| CAPEX S.A. | CAC2O | 15-May-24 | 6.88% | 38.56% | 0.08 |
| CIA GRAL DE COMBUSTIBLES | CP17O | 8-Mar-25 | 9.50% | 17.96% | 0.69 |
| TELECOM | TLC5O | 6-Aug-25 | 8.50% | 11.13% | 0.76 |
| YPF | YMCHO | 12-Feb-26 | 4.00% | 8.95% | 0.89 |
| MASTELLONE HNOS. | MTCGO | 30-Jun-26 | 10.95% | 10.20% | 1.95 |
| TELECOM | TLC1O | 18-Jul-26 | 8.00% | 9.00% | 2.00 |
| PAMPA ENERGIA | MGC9O | 8-Dec-26 | 9.50% | 8.66% | 1.46 |
| PAE | PNDCO | 30-Apr-27 | 9.13% | 6.17% | 1.80 |
| GENNEIA S.A. | GNCXO | 2-Sep-27 | 8.75% | 9.56% | 1.65 |
| ARCOR S.A.I.C | RCCJO | 9-Oct-27 | 8.25% | 8.10% | 1.78 |
| IRSA | IRCFO | 22-Jun-28 | 8.75% | 8.95% | 2.04 |
| YPF | YMCIO | 30-Jun-29 | 2.50% | 9.39% | 3.00 |
| YPF | YMCJO | 30-Sep-33 | 1.50% | 9.28% | 5.80 |
2. Bonos del Estado
Seguimos en la misma línea, pero un poquito más arriesgado. Los bonos del gobierno argentino, como los Bonos del Tesoro Nacional (BONAR) y los Bonos de la Nación Argentina en Pesos (BONCER), son considerados como inversiones que ofrecen ganancias razonables en términos de renta fija. Por ejemplo, el BONAR 2026 ofrece una tasa de interés del 8% anual en dólares.
Es una lógica muy parecida a las obligaciones negociables, solo que ahora no le estás prestando a una empresa, sino al Estado. Puede darte un poco de miedo, lo entiendo, pero en general este gobierno tiene la voluntad de pagar.
Los bonos pagan intereses periódicos, como las obligaciones negociables. Algunos bonos muy recomendados en dólares son los siguientes:
- AL30D: Bono con vencimiento en 2030.
- GD30D: Bono con vencimiento en 2030.
- GD46D: Bono con vencimiento en 2046.
- AY25D: Bono con vencimiento en 2025.
Y si quieren bonos que ajustan por inflación y no siguen al dólar, esta es la lista:
- CER23: Bono con vencimiento en 2023.
- CER25: Bono con vencimiento en 2025.
- CER28: Bono con vencimiento en 2028.
- CER30: Bono con vencimiento en 2030.
Naturalmente, hay muchos más, pero dijimos que no nos íbamos a poner técnicos.
3. Fondos Comunes de Inversión (FCI)
Si sos jubilado tenés que empezar a familiarizarte ya mismo con los Fondos Comunes de Inversión, que desde ahora llamaremos por su abreviación, FCI. ¿Por qué? Porque es la manera más fácil de hacer una inversión relativamente sofisticada.
Los fondos comunes de inversión permiten a los jubilados diversificar su cartera mediante la inversión en una amplia gama de activos, incluyendo bonos, acciones y instrumentos del mercado monetario.
Sólo compras una cuota parte del fondo, algo que se puede hacer a través del banco, y nada más. Luego, lo retirás cuando quieras. En general, tenés que esperar algunas horas, pero no es nada grave.
Los FCI tienen la particularidad, en la mayoría de los casos, de ser conservadores. Por eso, no te hacen ganar demasiado -aunque en general, sí ganás un poco-, pero tampoco suelen ser muy riesgosos. Depende de qué elijas.
Otra ventaja fundamental de los FCI es que se pueden operar directamente desde tu banco. Esto es muy importante.
4. Plazos Fijos
El viejo y querido plazo fijo sigue siendo una opción válida, por distintos motivos. Primero, es la inversión más popular de la Argentina, porque todo el mundo está familiarizado con él y debido a que es la más elegida entre los jubilados.
¿Es conveniente el plazo fijo? Hoy, no. Pero es más conveniente que tener la plata en pesos tirada en la caja de ahorro.
Los plazos fijos ofrecen una opción de inversión conservadora con bajo riesgo y alta liquidez, protegiendo parcialmente el capital de los jubilados contra el efecto de la inflación.
4. Fondos de Jubilación Privados
Los fondos de jubilación privados, como los seguros de renta vitalicia y los planes de retiro, ofrecen una forma de asegurar ingresos regulares durante la jubilación. No soy muy amigo de estas cosas en Argentina, porque ya han caído las AFJP. El que se quema con leche…. Nobleza obliga. Son una posibilidad. Creemos, de todas maneras, que hay que ser previsor para garantizarse uno mismo el mejor retiro.
5. Acciones con Dividendos Estables
Para los jubilados con un perfil de riesgo moderado y horizontes de inversión a largo plazo, invertir en acciones de empresas con historial de dividendos estables puede ser una estrategia adecuada.
Les dejo una lista con acciones de empresas que pagan dividendos consistentes:
- Holcim Argentina SA (HARG)
- Banco BBVA Argentina SA (BBAR)
- Loma Negra Cia Industrial SA (LOMA)
- Sociedad Comercial del Plata (COME)
- Aluar Aluminio (ALUA)
Les dejo más material para quienes quieran saber más sobre alternativas de inversión en empresas argentinas que pagan dividendos con frecuencia.
6. Cedears (Certificados de Depósito Argentinos)
Esta es una opción fundamental para cualquier jubilado. Pueden comprar parte de una empresa muy importante, como Apple, Amazon, Microsoft o Coca Cola, un caso emblemático.
Los Cedears son una alternativa de inversión que permite a los jubilados acceder a empresas extranjeras cotizadas en mercados internacionales a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Por ejemplo, adquirir Cedears permite cubrirse de la devaluación, porque si bien son en pesos, están atados al dólar. Si hay devaluación del peso, no perdés.
Además, se puede ganar con cedears que pagan dividendos. Es un caso similar al de las acciones. Les dejo las recomendaciones básicas de cedears que pagan utilidades.
- Coca-Cola Co/The (KO)
- Barrick Gold Corp (GOLD)
- Pfizer Inc (PFE)
- JPMorgan Chase & Co (JPM)
A modo de resumen, creo que es muy recomendable que un jubilado se anime a invertir en obligaciones negociables de empresas confiables para obtener un interés fijo por su dinero. Van pagando cada tres meses, seis meses o una vez por año. De manera que ahí tienen un ingreso bastante fluido y no dejan la plata estancada mucho tiempo.
También creo que un jubilado debería tener algo de dinero en fondos comunes de inversión de bajo riesgo, para mantener la plata trabajando sin apostar todo en algo muy arriesgado. El resto de las alternativas, como los bonos del Estado o las acciones, también deben considerarse, aunque implica un poco más de atrevimiento.
