Qué son los bonos del tesoro argentino y cómo funcionan

Comprar bonos del tesoro argentino es una alternativa interesante para diversificar inversiones, pero suelen espantar a los principiantes porque generan temor y porque les puede resultar complicado elegir la mejor alternativa. Es por eso que hicimos una guía completa, pero accesible, para que todos entiendena qué son los bonos del tesoro argentino y cómo funcionan.

¿Qué son los bonos del tesoro argentino?

Los bonos del tesoro argentino son instrumentos financieros emitidos por el gobierno de Argentina para financiar sus operaciones y proyectos. Estos bonos representan una deuda que el gobierno contrae con los inversionistas, quienes reciben pagos de intereses periódicos y la devolución del capital invertido al vencimiento del bono.

Algunos de los bonos del tesoro argentino más populares son el AL30, el GD30 y el GD35, para mencionar algunos ejemplos.

¿Cuáles son los diferentes tipos de bonos del tesoro argentino?

En Argentina, existen varios tipos de bonos del tesoro, incluyendo los bonos AL, GD, LECER y BONAR, cada uno con características y condiciones específicas.

¿Cómo funcionan los bonos del tesoro argentino?

Los bonos del tesoro argentino funcionan mediante la emisión por parte del gobierno, la cual es adquirida por inversionistas interesados. Los inversionistas reciben pagos de intereses periódicos hasta el vencimiento del bono, cuando reciben todo lo que pusieron. El rendimiento de los bonos puede variar dependiendo de factores como la la situación económica. 

Después de la colocación inicial del bono, en la que se puede suscribir, es decir, comprar, estos títulos de deuda cotizan en el mercado secundario. Dicho de otra manera, no es necesario comprarlos apenas salen, sino que se pueden adquirir, y también vender, durante la duración del bono.

¿Dónde puedo comprar bonos del tesoro argentino?

Los bonos del tesoro argentino pueden ser adquiridos a través de diferentes entidades financieras como bancos y sociedades de bolsa.

Así se compran bonos del tesoro en Argentina:

• Abrir una cuenta comitente en una sociedad de bolsa.
• Ingresar fondos a tu cuenta comitente
• Comprar el bono deseado.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en bonos del tesoro argentino?

El gran riesgo de invertir en bonos del tesoro argentino es que no te paguen en el tiempo y en las condiciones acordadas. Tan sencillo como eso. En el pasado, Argentina ha entrado en default, es decir, dejó de pagar, en 2001. Pero también reestructuró su deuda muchas veces. Es decir, a quienes tenían sus bonos, les dijo que no podía pagarlos en esas condiciones y negoció nuevas.

Vean esta lista:

• 2005: «Megacanje»: Se reestructuró el 76% de la deuda en default de 2001.
• 2010: Reestructuración con holdouts que no habían aceptado el megacanje.
• 2012: Reestructuración con el Club de París.
• 2014: Acuerdo con acreedores privados bajo ley N.Y.
• 2020: Reestructuración con acreedores privados bajo ley Nueva York. 

Nadie puede asegurar que esto no vuelva a ocurrir en el futuro.

¿Cómo puedo saber si los bonos del tesoro argentino son una buena inversión para mí?

Para determinar si los bonos del tesoro argentino son una buena inversión para vos, es crucial evaluar factores como tu tolerancia al riesgo, objetivos financieros, horizonte temporal de inversión y situación económica personal. Además, es recomendable analizar la situación económica y política de Argentina. Los analistas sugieren que 2024 es un año positivo para invertir en estas herramientas.

¿Qué impacto tiene la situación económica argentina en el precio de los bonos del tesoro?

La situación económica de Argentina puede tener un impacto significativo en el precio de los bonos del tesoro argentino. Factores como la inflación, el crecimiento económico, la estabilidad política y la confianza en el gobierno pueden influir en la percepción de riesgo de los inversionistas, lo que a su vez afecta los rendimientos y precios de los bonos.

También es importante ver qué nivel de endeudamiento tiene el país y cuál es su capacidad para pagar la deuda.

¿Qué ha pasado con los bonos del tesoro argentino en el pasado?

En el pasado, los bonos del tesoro argentino han experimentado períodos de volatilidad debido a factores como crisis económicas, incertidumbre política y reestructuraciones de deuda. Sin embargo, también han mostrado oportunidades de rendimientos atractivos en momentos de estabilidad y recuperación económica.

Este es un resúmen de lo que pasó con la deuda argentina a lo largo de su historial: 

1827: Reestructuración de la deuda con Gran Bretaña.

1857: Consolidación de la deuda interna y externa.

1891: Conversión de la deuda pública.

1904: Reestructuración de la deuda con bancos alemanes.

1925: Plan Roca-Runciman para reestructurar la deuda con Gran Bretaña.

1935: Pacto Roca-Morgenthau para reestructurar la deuda con Estados Unidos.

1956-1957: Plan Prebisch para reestructurar la deuda con acreedores europeos.

1962: Reestructuración de la deuda con el Club de París.

1985: Plan Austral para estabilizar la economía y reducir la inflación, lo que implicó una reestructuración de la deuda interna.

2001: Default soberano sobre la deuda externa.

2005: «Megacanje»: Reestructuración del 76% de la deuda en default de 2001.

2010: Reestructuración con holdouts que no habían aceptado el megacanje.

2012: Reestructuración con el Club de París.

2014: Acuerdo con acreedores privados bajo ley N.Y.

2020: Reestructuración con acreedores privados bajo ley N.Y. (más reciente)

Cabe destacar que la renegociación de la deuda con el FMI ha sido una constante en la historia económica argentina.

¿Cuánto dinero necesito para invertir en bonos del tesoro argentino?

El monto mínimo requerido para invertir en bonos del tesoro argentino puede variar según el tipo de bono y la entidad financiera o plataforma de inversión que elijas. Algunos bonos pueden tener un monto mínimo de inversión más alto que otros. Es recomendable verificar los requisitos específicos con tu broker o entidad financiera antes de realizar la inversión. Hoy podés invertir en bonos argentinos con una inversión que parte en los 600 pesos aproximadamente.

¿Qué comisiones debo pagar para invertir en bonos del tesoro argentino?

Las comisiones asociadas con la inversión en bonos del tesoro argentino pueden incluir comisiones de intermediación, custodia, y otros cargos administrativos. Estas comisiones pueden variar según el broker o la plataforma de inversión que utilices. 

Lista de comisiones para comprar bonos del tesoro argentino

¿Cómo puedo diversificar mi inversión en bonos del tesoro argentino?

Para diversificar tu inversión en bonos del tesoro argentino, podés considerar invertir en una variedad de tipos de bonos, plazos de vencimiento y emisores. Además, podés diversificar a nivel geográfico incluyendo bonos de otros países en tu cartera de inversiones.

También es importante diversificar entre diferentes clases de activos, como acciones, bonos corporativos y otros instrumentos financieros, para reducir el riesgo y maximizar el potencial de rendimiento a largo plazo.

Variedades de bonos

¿Qué son los bonos del tesoro argentinos LECER?

Los bonos del tesoro argentinos LECER (Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos) son bonos emitidos por el gobierno argentino denominados en moneda local (pesos argentinos). Estos bonos tienen plazos de vencimiento cortos y ofrecen una tasa de interés fija o variable, ajustada por inflación, según las condiciones de emisión.

¿Qué son los bonos del tesoro argentinos BONAR?

Los bonos del tesoro argentinos BONAR (Bono de la Nación Argentina en Pesos) son bonos emitidos por el gobierno argentino denominados en moneda local (pesos argentinos). Estos bonos suelen tener plazos de vencimiento más largos que los LECER y pueden ofrecer diferentes tipos de tasas de interés, como fijas, variables o ajustadas por inflación.

¿Qué son los bonos del tesoro argentinos AU20?

Los bonos del tesoro argentinos AU20 (Ajuste Unidad 2020) son bonos emitidos por el gobierno argentino que ajustan su valor y pago de intereses según el Índice de Precios al Consumidor (IPC) más una tasa de interés fija. Estos bonos están indexados para proteger a los inversores contra la inflación.

¿Cuáles son las diferencias entre los diferentes tipos de bonos del tesoro argentino?

Las diferencias entre los diferentes tipos de bonos del tesoro argentino pueden incluir el tipo de moneda en que están denominados (pesos argentinos o dólares estadounidenses), el plazo de vencimiento, el tipo de tasa de interés (fija, variable o ajustada por inflación), y el propósito de emisión (general o específico para proyectos). Es importante comprender estas diferencias para seleccionar los bonos que mejor se adapten a tus necesidades y objetivos de inversión.

Diferencias entre los principales bonos del tesoro argentino

¿Qué tipo de bono del tesoro argentino es mejor para mí?

La elección del mejor tipo de bono del tesoro argentino depende de varios factores, incluyendo tu tolerancia al riesgo, horizonte temporal de inversión, objetivos financieros y situación personal. Si buscas estabilidad y seguridad, podrías considerar bonos con tasas de interés fijas y plazos de vencimiento más cortos. 

Por otro lado, si estás dispuesto a asumir más riesgo en busca de mayores rendimientos, podrías optar por bonos con tasas variables o ajustadas por inflación y plazos más largos. Es recomendable consultar con un asesor financiero para evaluar tus circunstancias individuales y determinar la mejor opción de inversión.