Las obligaciones negociables (ON, a partir de ahora) son una de las mejores inversiones que se pueden hacer en la Argentina. Consiste en prestarle plata a alguna empresa importante. A cambio, nos dará un interés en dólares que es conveniente a todas luces. Por eso, les dejamos acá la lista actualizada de las obligaciones negociables recomendadas de Argentina de 2024.
Notarán que en la mayoría de los casos se trata de obligaciones negociables en dólares. Esto ocurre porque son las herramientas financieras que nos permiten esquivar la devaluación que amenaza de forma constante a Argentina.
También es importante saber que estas obligaciones negociables suelen pagar cada seis meses o una vez al año su cupón.
En definitiva, te vamos a mostrár acá cuáles son las obligaciones negociables más rentables, o algunas de ellas, teniendo en cuenta cuál es el premio que pagan y la calidad del bono según lo que piensa el mercado. Vamos ya mismo a definir cuáles son las mejores obligaciones negociables.
¿Qué bonos conviene comprar en 2024?
Esta es la lista de las mejores obligaciones negociables de 2024.
1. GEMSA – MRCAO (Precio US$ 77,7) La Obligación Negociable emitida por Generación Mediterránea ha sido una de las más destacadas del año. Con un precio de 77,7 dólares y una tasa de cupón del 9,6%, está entre las de mayor rendimiento. Naturalmente, cuando mayor es el premio, también lo es el riesgo. Pero en términos de rendimiento, es muy difícil superar a esta alternativa.
La obligación negociable mrcao de Generación Mediterránea y Central Térmica Roca vencen en 2027. Hay motivos por los cuales esta obligación negociable es una de las más recomendadas en este momento. Resulta que paga cada seis meses una amortización del capital hasta su vencimiento, de manera que se reduce muchísimo el riesgo de no cobrar, clave en este tipo de operaciones.
La respuesta a una pregunta muy frecuente. ¿Cuándo paga MRCAO? La obligación negociable denomianda MRCAO paga de manera semestral, en los meses de junio y de diciembre de cada año.
2. YPF S.A. – YMCJD (Precio US$ 83) La ON de YPF ha sido otra de las destacadas del año, con un precio de 83 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 10,5%. Ahora, ¿cuándo paga YMCJD? Resulta que YMCJD paga cada seis meses.
Lo más notable es su vencimiento a largo plazo, en 2033, lo que ofrece a los inversores una oportunidad de obtener un flujo de ingresos estable durante un período prolongado.
Además, el hecho de que esté denominada en dólares y con pagos en CCL (Contado con Liquidación) la convierte en una opción interesante para aquellos que buscan diversificar sus carteras.
Por si fuera poco, tiene un costado interesante adicional. Pese a que la Argentina tiene dificultades para hacerse de dólares, es improbable que el Gobierno le impida a la petrolera contar con las divisas necesarias para pagarles a sus inversores. Eso mejora las chances de cobro. El caso de YPF es tan importante que lo analizamos más extenso en otros artículos.
3. YPF S.A. – YCA6D (Precio US$ 100.7) YPF vuelve a destacarse con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de 100,7 dólares y una tasa de cupón del 8,50%. Su vencimiento en julio de 2025 les brinda a los inversores una oportunidad atractiva para mantener una posición a mediano plazo.
4. YPF S.A. – YMCID (Precio US$ 98) Con un precio de 98 dólares, esta Obligación Negociable de YPF es otra opción interesante para aquellos que buscan ingresos recurrentes. Su vencimiento en junio de 2029 les brinda a los inversores la oportunidad de obtener ingresos a largo plazo. ¿Cuánto paga YMCID? YMCID paga un cupón de 8,7% anual.
5. YPF S.A. – YMCQD (Precio US$ 87,5) YPF continúa siendo una de las estrellas del mercado con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de $87,5 dólares estadounidenses y un cupón del 5%. Su vencimiento en febrero de 2026 la convierte en una opción atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el corto plazo. Habrás notado, ya, que el nombre de la petrolera bajo control estatal aparece en varios casos. Eso es porque diversos analistas le auguran un buen futuro, a tal punto que debería ser considerada como alternativa de inversión en acciones.
6. EDENOR – DNC2O (Precio US$ 102,9) EDENOR ha atraído a inversores con su Obligación Negociable con un precio de $102.9 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 9.8%. Su vencimiento en noviembre de 2024 ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para mantener una inversión a mediano plazo.
Las obligaciones negociables Edenor 2024 también están siendo muy buscadas por los inversores debido a que, se supone, el sector de servicios públicos tendrá un mejor comportamiento en el gobierno de Javier Milei, algo que reduce el riesgo de impago. De hecho, la empresa colocó recientemente más deuda.
La particularidad de las obligaciones negociables de Edenor en 2024 es que tienen montos relativamente altos, algo que las hacen más interesantes para negociar en el mercado secundario.
7. TELECOM ARGENTINA – TLC1D (Precio US$ 102) Una vez más, la Obligación Negociable de Telecom Argentina se destaca con su tasa de cupón del 8% y su vencimiento en julio de 2026. Esta opción se ha convertido en una de las más populares entre los inversores que buscan ingresos estables en el largo plazo.
Para quienes estén pensando en qué obligaciones negociables invertir, es probable que deban contemplar esta alternativa si llegan al monto mínimo necesario, que es bastante alto y reduce la puerta de ingreso a este bono.
8. YPF S.A. – YPCUD (Precio US$ 42,9) YPF S.A. no deja de sorprender, esta vez con una emisión de Obligaciones Negociables de bajo precio de $42.9 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.75%. Con un vencimiento en abril de 2024, esta opción es atractiva para aquellos que buscan rendimientos a corto plazo.
9. MASTELLONE HERMANOS SA – MTCGD (Precio US$ 106) La Obligación Negociable de MASTELLONE HERMANOS SA ha impresionado a los inversores con su atractiva tasa de cupón del 10.95% y su vencimiento en junio de 2026.
Unas de las obligaciones negociables que más llaman la atención son la de Mastellone, sin dudas. Tienen un perfil muy interesante porque están entre las que mayor premio pagan. El problema es que la empresa tienen un frente de alto riesgo. Eso se debe a que la mayor parte de sus ingresos están en pesos, pero debe pagar estas obligaciones negociables en dólares.
Varios analistas señala, sin embargo, que Mastellone no tiene un cronograma de vencimientos de deuda inmanejables, al menos hasta el año 2026.
10. CELULOSA ARGENTINA S.A. – CRCED (Precio US$ 57.0) CELULOSA ARGENTINA S.A. se ha destacado con su Obligación Negociable con un precio de $57.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.8%.
Su vencimiento en junio de 2025 y la perspectiva de pagos trimestrales la convierten en una opción atractiva para aquellos que buscan ingresos predecibles en el mediano plazo.
13. GENNEIA S.A. – GNCXD (Precio US$ 97.5) Otra emisión destacada es la de GENNEIA S.A., con un precio de $97.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.75%. Con un vencimiento en septiembre de 2027, esta Obligación Negociable ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para obtener ingresos a largo plazo.
Genneia es la principal generadora de energía eólica de la Argentina. Esto es, energía verde. El año pasado, la calificadora de riesgo Moody’s mejoró la calificación local de Genneia de A+ a AA. En resumen, sus obligaciones negociables son interesantes porque se trata de una empresa en expansión, en un sector amable con las nuevas tendencias del mercado y con un endeudamiento manejable para su generación de ingresos.
14. IRSA – IRCFD (Precio US$ 103.0) La ON de IRSA ha sido otra de las preferidas en 2023, con una tasa de cupón del 8.8% y un vencimiento en junio de 2028. Su precio de $103.0 dólares estadounidenses ha sido considerado razonable dado su rendimiento y perspectivas favorables a largo plazo en el mercado inmobiliario.
¿Cuál es el encanto de invertir en obligaciones negociables de Irsa? Se trata de la mayor compañía argentina dedicada al negocio inmobiliario y los shoppings que cotiza en las bolsas de Buenos Aires y de Nueva York (NYSE). Esto le da un marco de seguridad superlativo a las inversiones, porque tiene que rendir cuentas a muchos supervisores.
Además, ha mejorados sus ingresos y tiene un nivel de endeudamiento muy conveniente en comparación con sus ingresos. La calificadora de riesgo Fix confirmó uno de los niveles de calificación más altos: AA+(arg).
El punto débil de Irsa tiene que ver con las condiciones de la economía argentina en 2024. El modelo del presidente Javier Milei tiende a golpear a las empresas que se dedican a la venta de productos de consumo masivo. Si bien Irsa no tiene injerencia directa en ese rubro, alquila locales en shoppings, que pueden verse afectados por la caída de la actividad económica.
15. TELECOM ARGENTINA – TLC5D (Precio US$ 103.8) Telecom Argentina vuelve a figurar en nuestra lista con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de $103.8 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.5%.
Su vencimiento en agosto de 2025 y la perspectiva de pagos semestrales hacen de esta opción una alternativa atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el largo plazo.
16. YPF S.A. – YPCUD (Precio US$ 42.9) YPF S.A. no deja de sorprender, esta vez con una emisión de Obligaciones Negociables de bajo precio de $42.9 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.75%. Con un vencimiento en abril de 2024, esta opción es atractiva para aquellos que buscan rendimientos a corto plazo.
17. COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES – CP32D (Precio US$ 100.0) COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES se destaca con una Obligación Negociable de precio atractivo de $100.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 6.0%. Con un vencimiento en diciembre de 2025, esta opción es ideal para inversores que buscan ingresos regulares en el mediano plazo.
18. YPF S.A. – YMCHD (Precio US$ 90.2) YPF S.A. continúa captando la atención de los inversores con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de $90.2 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 4.0%.
Su vencimiento en febrero de 2026 la convierte en una opción atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el mediano plazo.
19. CRESUD S.A. – CS38D (Precio US$ 104.5) CRESUD S.A. se destaca nuevamente con otra emisión de Obligaciones Negociables de $104.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.0%. Con un vencimiento en julio de 2025, esta opción ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para obtener ingresos regulares en el mediano plazo.
20. COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES – CP17D (Precio US$ 79.0) Otra emisión destacada de COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES con un precio de $79.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 9.50%. Con un vencimiento en marzo de 2025, esta opción es ideal para aquellos que buscan ingresos recurrentes a corto plazo.
21. PAMPA ENERGIA S.A – MGCHD (Precio US$ 102.0) PAMPA ENERGIA S.A también ha sido mencionada con una emisión de Obligaciones Negociables con un precio de $102.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 5.0%.
Su vencimiento en noviembre de 2025 y la perspectiva de pagos semestrales hacen de esta opción una alternativa atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el mediano plazo.
22. PAN AMERICAN ENERGY – PNDCD (Precio US$ 116.5) La ON de PAN AMERICAN ENERGY ha sido otra de las destacadas con un precio de $116.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 9.1%. Su vencimiento en abril de 2027 ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para obtener ingresos a largo plazo.
23. GENNEIA S.A. – GN34D (Precio US$ 78.0) GENNEIA S.A. cierra nuestra lista de Mejores Obligaciones Negociables de 2023 con una emisión de $78.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 6.00%. Su vencimiento en agosto de 2024 y la perspectiva de pagos semestrales la convierten en una opción interesante para aquellos que buscan ingresos estables en el corto plazo.
24 IRSA – IRCFO 2028. Esta obligación negociable de la empesa de shoppempresaings tiene un rendimiento anual en dólares del 7%. La compañía ha tenido buenos resultados financieros de la empresa y no tiene grandes problemas de deuda. Es una opción.
Otras alternativas de inversión
Una de las obligaciones negociables que también se han puesto de moda son las de MSU Energy. ¿Qué es MSU Energy? Es una subsidiaria del Grupo MSU, uno de los grandes jugadores de los agronegocios en la Argentina. Es un dato importante, porque detrás de esta empresa relativamente joven dedicada a la generación de energía, hay un holding importante detrás.
El Grupo MSU nació en 1860. En 2012 se metió en el mundo energético. Tiene tres centrales. Los accionistas principales MSU Energy son Manuel Santos de Uribelarrea Duhau y Manuel Santos Uribelarrea Balcarce.
MSU Energy tiene ingresos en ascenso, algo que hace más probable que devuelva el dinero que le prestaron.
Más allá de las obligaciones negociables, también hay otras alternativas de inversión en la bolsa. En Noticias para tu Bolsillo elaboramos el ranking de las acciones de empresas que pagan mejores dividendos, una información muy valiosa tanto para el gran inversor como para el pequeño ahorrista que quiere resguardar su plata.
Además, existe la posibilidad de comprar en pesos acciones de empresas que cotizan en dólares. Eso se hace a través de cedears. Esas compañías, además, pagan dividendos en muchos casos.
Qué obligaciones negociables comprar en 2024
| N° | 🥇 Empresa | Obligación Negociable | 🎯 Precio (US$) | Tasa de Cupón (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | GEMSA | MRCAO | 77.7 | 9.6 |
| 2 | YPF S.A. | YMCJD | 83.0 | 10.5 |
| 3 | GEMSA | MRCEO | 101.0 | 7.5 |
| 4 | YPF S.A. | YCA6D | 100.7 | 8.50 |
| 5 | YPF S.A. | YMCID | 98.0 | 8.7 |
| 6 | YPF S.A. | YMCQD | 87.5 | 5.0 |
| 7 | EDENOR | DNC2O | 102.9 | 9.8 |
| 8 | TELECOM ARGENTINA | TLC1D | 102.0 | 8.00 |
| 9 | YPF S.A. | YPCUD | 42.9 | 8.75 |
| 10 | MASTELLONE HERMANOS SA | MTCGD | 106.0 | 10.95 |
| 11 | CELULOSA ARGENTINA S.A. | CRCED | 57.0 | 8.8 |
| 12 | GENNEIA S.A. | GNCXD | 97.5 | 8.75 |
| 13 | IRSA | IRCFD | 103.0 | 8.8 |
| 14 | TELECOM ARGENTINA | TLC5D | 103.8 | 8.5 |
| 15 | YPF S.A. | YPCUD | 42.9 | 8.75 |
| 16 | COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES | CP32D | 100.0 | 6.0 |
| 17 | YPF S.A. | YMCHD | 90.2 | 4.0 |
| 18 | CRESUD S.A. | CS38D | 104.5 | 8.0 |
| 19 | COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES | CP17D | 79.0 | 9.50 |
| 20 | PAMPA ENERGIA S.A | MGCHD | 102.0 | 5.0 |
| 21 | PAN AMERICAN ENERGY | PNDCD | 116.5 | 9.1 |
| 22 | GENNEIA S.A. | GN34D | 78.0 | 6.00 |
Obligaciones negociables que más pagan en abril
| Emisor 🏢 | Clase 🔢 | Vencimiento 📅 | Cupón 📈 | TIR 💹 | Duración (años) ⏳ |
|---|---|---|---|---|---|
| CAPEX S.A. | CAC2O | 15-May-24 | 6.88% | 38.56% | 0.08 |
| CIA GRAL DE COMBUSTIBLES | CP17O | 8-Mar-25 | 9.50% | 17.96% | 0.69 |
| TELECOM | TLC5O | 6-Aug-25 | 8.50% | 11.13% | 0.76 |
| YPF | YMCHO | 12-Feb-26 | 4.00% | 8.95% | 0.89 |
| MASTELLONE HNOS. | MTCGO | 30-Jun-26 | 10.95% | 10.20% | 1.95 |
| TELECOM | TLC1O | 18-Jul-26 | 8.00% | 9.00% | 2.00 |
| PAMPA ENERGIA | MGC9O | 8-Dec-26 | 9.50% | 8.66% | 1.46 |
| PAE | PNDCO | 30-Apr-27 | 9.13% | 6.17% | 1.80 |
| GENNEIA S.A. | GNCXO | 2-Sep-27 | 8.75% | 9.56% | 1.65 |
| ARCOR S.A.I.C | RCCJO | 9-Oct-27 | 8.25% | 8.10% | 1.78 |
| IRSA | IRCFO | 22-Jun-28 | 8.75% | 8.95% | 2.04 |
| YPF | YMCIO | 30-Jun-29 | 2.50% | 9.39% | 3.00 |
| YPF | YMCJO | 30-Sep-33 | 1.50% | 9.28% | 5.80 |
También hay que tener en cuenta que hay algunos riesgos asociados a esta clase de inversiones.
Muy buena información, muchas gracias!
Me alegra que te haya servido. Para eso estamos !
Excelente nota, hay alguna actualizacion publicada sobre ON?
Gracias.
Saludos.
Muchas gracias. Voy actualizando todo el portal periódicamente.
Excelente trabajo. Muy buenas sugerencias.
Gracias.
Muchas gracias por el comentario.
Consulta, yo analice lecbd y está interesante también,. Por q no figura? La ven de mala, o de baja confianza?
De ninguna manera puedo decir que sea mala. Quizás, entre las empresas dedicadas a la generación de energía eléctrica en particular, la que más se está destacando hoy es Central Puerto. Y luego, aunque es más amplio, Pampa. Pero entiendo que es un escenario favorable para las on en general.
Muchas gracias, x la info.
A vos, por leer.
La ON CSJXD no esta más disponible, puede ser?
Exactamente. Está sacada ya del texto actualizado. Gracias por la lectura tan atenta!
Gracias Martín!
Gracias por la info. la verdad que solo estoy empezando en esto de inversiones y sigo a los que saben, la unica forma de aprender, gracias!!!
Muy bien!
Consulta para seleccionar una ON, no sería bueno tener el dato de la paridad que tiene??? si está bajo o sobre la par???
Si te resulta interesante, puede ser. En general, se ve la TIR y el cupón.
Buen informe pero tengo una duda sobre los porsentajes Mastellone paga 10.95 sobre 100 o sobre 106 y asi todos los demas
Gracias! Que buen aporte. Felicitaciones.
Buenos días, muy buena la información, hoy 12/1/24…. Sería la misma? . La ON de Clisa, la ves muy riesgosa?
Muchas gracias
La elección de las on es muy, muy personal. Considera que estamos, en general, en un escenario favorable tras el cambio de gobierno y la nueva política cambiaria. A mi me gusta fijarme el cupón, pero hay otras variables que van cambiando.
Gracias por la Información,muy buena.Quiero saber como acceder a estas Obligaciones Negociables,y cual combiene más,las ON o las CEDEARS.?
Me alegra mucho que te guste nuestro trabajo de difusión financiera. Accedés mediante una cuenta en una sociedad de Bolsa. Son cosas muy distintas, los Cedears y las ON. La primera es renta variable y la segunda, renta fija.
Felicitaciones por la nota.
Muchas gracias por leer.
Quisiera saber si Ternium (acciones) pago los dividendos de noviembre 2023
Cómo estás, Eduardo. Por el momento, hizo una reserva, pero no pagó.
Gracias por compartir tantos consejos y data útil ,para aquellos que somos novatos !!
Me pone muy bien lo que decís, porque la idea es justamente dar una mano con eso. Saludos.
hola.
las obligaciones negociables hay que comprarlas en dolares para que paguen en dolares los dividendes o se pueden comprar en pesos y paga dividendos en dolares.
los cedears claro se compran en pesos ellos pagan en dolares los dividendos.
ejemplo
arc1
mtcg
yca6p
mrca
npcb
Hay obligaciones negociables que se compran en pesos y pagan premios en dólares. En varias notas del portal mencionamos a mucha de ellas.
Hola, consulto sobre las ON que compras con dólares te transfieren el rendimiento en la misma moneda a tu cta en dólares? A diferencia de las otras dos que si bien cotizan al valor del dólar te pagan en pesos?
Hola, excelente info.
Pregunta, la TIR es el equivalente al YTM de los bonos americanos, o sea el rendimiento si te dejas el bono hasta su vencimiento?
Gracias por el elogio. Es algo parecido, pero tené en cuenta que en Argentina es bastante cambiante. Puede cambiar todos los días. El cupón no cambia.
Excelente información,donde puedo seguirte?
Gracias
Muchas gracias. En el portal aparecen nuestras redes sociales. Y la mejor manera es esta página web!
Consulto sobre las ON que compras con dólares te transfieren el rendimiento en la misma moneda a tu cta en dólares? A diferencia de las otras dos que si bien cotizan al valor del dólar te pagan en pesos?
Las ON en dólares te acreditan el monto del cupón a tu cuenta en la sociedad de bolsa en la moneda en que especifica el prospecto. Puede ser CCL, algunos tienen MEP, por ejemplo. Luego, debés convertirlo a dólares si querés enviarlo a tu cuenta bancaria. Esto que parece muy difícil, en la práctica no es tan complicado.
Consulto sobre las ON que compras con dólares, abonan el rendimiento en la misma moneda a tu cta en dólares? A diferencia de las otras dos que si bien cotizan al valor del dólar te pagan en pesos?
Hola, muy bueno el artículo. Qué pasa si quiero vender antes del vencimiento? se vende al precio del dia?
Exactamente. Hay un mercado secundario, que a veces no es muy líquido. Pero lo hay.
EXCELENTE NOTA, ES DE MUCHA AYUDA. MUCHAS GRACIAS
Me alegro muchísimo.
hola que tal ante los problemas de plazo fijo y posible dolarizacion en que se puede invertir mis ahorros que son de toda la vida
Gracias por leer, José. Tené en cuenta que la decisión de inversión es siempre personal e implica asumir un riesgo. Dicho esto, en este portal nos dedicamos a difundir información sobre la que vos requerís. Evitamos dar consejos por una cuestión de responsabilidad.
Muy buena info!! Gracias por compartir!!
A vos, por leer!
Que buena info y los cuadros directo a lo importante! Graciass
Es la idea. Ir directo a lo importante.
Hola , recién descubro el blog. Muy bueno de verdad.
Respecto a las ON´S , cuanto tiempo antes la tengo que tener en cartera si el único objetivo es cobrar el cupón? Si bien no se cual es el dia particular del pago sino dentro del mes por ej si la decisión es entrar ahora en Mayo en GEMSA hay alguna condición para el pago respecto al tiempo en cartera? obviamente la estrategia puede ser nula si sube fuerte por la entrada y baja mas fuerte aun por el pago y salida.
Hola !! como andan? , gracias por toda la info que nos pasan de estas ON , compre de MASTELLONE 30 nominales MTCGD · ON MASTELLONE 10,95% V30/06/26 , este es el que paga dividendos en dolares U$$? , si es asi donde puedo ver el calendario de pagos y ex dividendos… gracias genios!!
hola como estas buenas tardes , te consulto la On mrclo , PAGA cupon en dolares , muy buena pagina de gran ayuda saludos guillermo
Mastellone debia pagar el 1 de Julio , aun no lo hizo , al menos hoy 16 de julio creo que fue una mala decisión invertir, aunque me gustaría leer o que me cuenten que esto a veces pasa y el pago del cupon se realiza varios dias despues, saludos.