Las obligaciones negociables (ON, a partir de ahora) son una de las mejores inversiones que se pueden hacer en la Argentina. Consiste en prestarle plata a alguna empresa importante. A cambio, nos dará un interés en dólares que es conveniente a todas luces. Por eso, les dejamos acá la lista de las obligaciones negociables recomendadas de Argentina en lo que queda de 2023.
Notarán que en la mayoría de los casos se trata de obligaciones negociables en dólares. Esto ocurre porque son las herramientas financieras que nos permiten esquivar la devaluación que amenazade forma constante a Argentina.
También es importante saber que estas obligaciones negociables suelen pagar cada seis meses o una vez al año su cupón.
¿Qué bonos conviene comprar en 2023?
Esta es la lista de las mejores obligaciones negociables de 2023.
1. GEMSA – MRCAO (Precio US$ 77,7) La Obligación Negociable emitida por Generación Mediterránea ha sido una de las más destacadas del año. Con un precio de 77.7 dólares y una tasa de cupón del 9,6%, está entre las de mayor rendimiento. Naturalmente, cuando mayor es el premio, también lo es el riesgo. Pero en términos de rendimiento, es muy difícil superar a esta alternativa.
2. YPF S.A. – YMCJD (Precio US$ 83.0) La ON de YPF ha sido otra de las destacadas del año, con un precio de 83 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 10.5%.
Lo más notable es su vencimiento a largo plazo en 2033, lo que ofrece a los inversores una oportunidad de obtener un flujo de ingresos estable durante un período prolongado.
Además, el hecho de que esté denominada en dólares y con pagos en CCL (Contado con Liquidación) la convierte en una opción interesante para aquellos que buscan diversificar sus carteras.
Por si fuera poco, tiene un costado interesante adicional. Pese a que la Argentina tiene dificultades para hacerse de dólares, es improbable que el Gobierno le impida a la petrolera hacerse de las divisas necesarias para pagarles a sus inversores. Eso mejora las chances de cobro. El caso de YPF es tan importante que lo analizamos más extenso en otros artículos.
3. GEMSA – MRCEO (Precio US$ 101.0) Otra emisión de Generación Mediterránea. Esta Obligación Negociable ha captado la atención de los inversores con un precio de 101.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 7.5%. Su vencimiento en enero de 2024 la convierte en una opción atractiva para aquellos que buscan un rendimiento en el corto plazo.
4. YPF S.A. – YCA6D (Precio US$ 100.7) YPF vuelve a destacarse con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de 100.7 dólares y una tasa de cupón del 8.50%. Su vencimiento en julio de 2025 les brinda a los inversores una oportunidad atractiva para mantener una posición a mediano plazo.
5. YPF S.A. – YMCID (Precio US$ 98.0) Con un precio de 98 dólares y una tasa de cupón del 8.7%, esta Obligación Negociable de YPF es otra opción interesante para aquellos que buscan ingresos recurrentes. Su vencimiento en junio de 2029 les brinda a los inversores la oportunidad de obtener ingresos a largo plazo.
6. YPF S.A. – YMCQD (Precio US$ 87.5) YPF continúa impresionando con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de $87.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 5.0%. Su vencimiento en febrero de 2026 la convierte en una opción atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el mediano plazo.
7. CRESUD S.A. – CSJXD (Precio US$ 34.0) CRESUD se destaca con una Obligación Negociable de precio atractivo de $34.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 15.8%. Con pagos trimestrales y un vencimiento en agosto de 2023, esta opción es ideal para inversores que buscan ingresos frecuentes en el corto plazo. Es la empresa de campos de Eduardo Elsztain.
8. EDENOR – DNC2O (Precio US$ 102.9) EDENOR ha atraído a inversores con su Obligación Negociable con un precio de $102.9 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 9.8%. Su vencimiento en noviembre de 2024 ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para mantener una inversión a mediano plazo.
9. TELECOM ARGENTINA – TLC1D (Precio US$ 102.0) Una vez más, la Obligación Negociable de Telecom Argentina se destaca con su tasa de cupón del 8.00% y su vencimiento en julio de 2026. Esta opción se ha convertido en una de las más populares entre los inversores que buscan ingresos estables en el largo plazo.
10. YPF S.A. – YPCUD (Precio US$ 42.9) YPF S.A. no deja de sorprender, esta vez con una emisión de Obligaciones Negociables de bajo precio de $42.9 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.75%. Con un vencimiento en abril de 2024, esta opción es atractiva para aquellos que buscan rendimientos a corto plazo.
11. MASTELLONE HERMANOS SA – MTCGD (Precio US$ 106.0) La Obligación Negociable de MASTELLONE HERMANOS SA ha impresionado a los inversores con su atractiva tasa de cupón del 10.95% y su vencimiento en junio de 2026.
Si bien su precio de $106.0 dólares estadounidenses puede parecer alto, su rendimiento y la perspectiva de pagos trimestrales han generado un interés significativo entre los inversores que buscan ingresos regulares.
12. CELULOSA ARGENTINA S.A. – CRCED (Precio US$ 57.0) CELULOSA ARGENTINA S.A. se ha destacado con su Obligación Negociable con un precio de $57.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.8%.
Su vencimiento en junio de 2025 y la perspectiva de pagos trimestrales la convierten en una opción atractiva para aquellos que buscan ingresos predecibles en el mediano plazo.
13. GENNEIA S.A. – GNCXD (Precio US$ 97.5) Otra emisión destacada es la de GENNEIA S.A., con un precio de $97.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.75%. Con un vencimiento en septiembre de 2027, esta Obligación Negociable ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para obtener ingresos a largo plazo.
14. IRSA – IRCFD (Precio US$ 103.0) La ON de IRSA ha sido otra de las preferidas en 2023, con una tasa de cupón del 8.8% y un vencimiento en junio de 2028. Su precio de $103.0 dólares estadounidenses ha sido considerado razonable dado su rendimiento y perspectivas favorables a largo plazo en el mercado inmobiliario.
15. TELECOM ARGENTINA – TLC5D (Precio US$ 103.8) Telecom Argentina vuelve a figurar en nuestra lista con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de $103.8 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.5%.
Su vencimiento en agosto de 2025 y la perspectiva de pagos semestrales hacen de esta opción una alternativa atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el largo plazo.
16. YPF S.A. – YPCUD (Precio US$ 42.9) YPF S.A. no deja de sorprender, esta vez con una emisión de Obligaciones Negociables de bajo precio de $42.9 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.75%. Con un vencimiento en abril de 2024, esta opción es atractiva para aquellos que buscan rendimientos a corto plazo.
17. COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES – CP32D (Precio US$ 100.0) COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES se destaca con una Obligación Negociable de precio atractivo de $100.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 6.0%. Con un vencimiento en diciembre de 2025, esta opción es ideal para inversores que buscan ingresos regulares en el mediano plazo.
18. YPF S.A. – YMCHD (Precio US$ 90.2) YPF S.A. continúa captando la atención de los inversores con otra emisión de Obligaciones Negociables, esta vez con un precio de $90.2 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 4.0%.
Su vencimiento en febrero de 2026 la convierte en una opción atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el mediano plazo.
19. CRESUD S.A. – CS38D (Precio US$ 104.5) CRESUD S.A. se destaca nuevamente con otra emisión de Obligaciones Negociables de $104.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 8.0%. Con un vencimiento en julio de 2025, esta opción ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para obtener ingresos regulares en el mediano plazo.
20. COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES – CP17D (Precio US$ 79.0) Otra emisión destacada de COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES con un precio de $79.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 9.50%. Con un vencimiento en marzo de 2025, esta opción es ideal para aquellos que buscan ingresos recurrentes a corto plazo.
21. PAMPA ENERGIA S.A – MGCHD (Precio US$ 102.0) PAMPA ENERGIA S.A también ha sido mencionada con una emisión de Obligaciones Negociables con un precio de $102.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 5.0%.
Su vencimiento en noviembre de 2025 y la perspectiva de pagos semestrales hacen de esta opción una alternativa atractiva para aquellos que buscan ingresos estables en el mediano plazo.
22. PAN AMERICAN ENERGY – PNDCD (Precio US$ 116.5) La ON de PAN AMERICAN ENERGY ha sido otra de las destacadas con un precio de $116.5 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 9.1%. Su vencimiento en abril de 2027 ofrece a los inversores una oportunidad atractiva para obtener ingresos a largo plazo.
23. GENNEIA S.A. – GN34D (Precio US$ 78.0) GENNEIA S.A. cierra nuestra lista de Mejores Obligaciones Negociables de 2023 con una emisión de $78.0 dólares estadounidenses y una tasa de cupón del 6.00%. Su vencimiento en agosto de 2024 y la perspectiva de pagos semestrales la convierten en una opción interesante para aquellos que buscan ingresos estables en el corto plazo.
Otras alternativas de inversión
Más allá de las obligaciones negociables, también hay otras alternativas de inversión en la bolsa. En Noticias para tu Bolsillo elaboramos el ranking de las acciones de empresas que pagan mejores dividendos, una información muy valiosa tanto para el gran inversor como para el pequeño ahorrista que quiere resguardar su plata.
Además, existe la posibilidad de comprar en pesos acciones de empresas que cotizan en dólares. Eso se hace a través de cedears. Esas compañías, además, pagan dividendos en muchos casos.
Estas son las mejores obligaciones negociables de la Argentina en 2023:
| N° | 🥇 Empresa | Obligación Negociable | 🎯 Precio (US$) | Tasa de Cupón (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | GEMSA | MRCAO | 77.7 | 9.6 |
| 2 | YPF S.A. | YMCJD | 83.0 | 10.5 |
| 3 | GEMSA | MRCEO | 101.0 | 7.5 |
| 4 | YPF S.A. | YCA6D | 100.7 | 8.50 |
| 5 | YPF S.A. | YMCID | 98.0 | 8.7 |
| 6 | YPF S.A. | YMCQD | 87.5 | 5.0 |
| 7 | CRESUD S.A. | CSJXD | 34.0 | 15.8 |
| 8 | EDENOR | DNC2O | 102.9 | 9.8 |
| 9 | TELECOM ARGENTINA | TLC1D | 102.0 | 8.00 |
| 10 | YPF S.A. | YPCUD | 42.9 | 8.75 |
| 11 | MASTELLONE HERMANOS SA | MTCGD | 106.0 | 10.95 |
| 12 | CELULOSA ARGENTINA S.A. | CRCED | 57.0 | 8.8 |
| 13 | GENNEIA S.A. | GNCXD | 97.5 | 8.75 |
| 14 | IRSA | IRCFD | 103.0 | 8.8 |
| 15 | TELECOM ARGENTINA | TLC5D | 103.8 | 8.5 |
| 16 | YPF S.A. | YPCUD | 42.9 | 8.75 |
| 17 | COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES | CP32D | 100.0 | 6.0 |
| 18 | YPF S.A. | YMCHD | 90.2 | 4.0 |
| 19 | CRESUD S.A. | CS38D | 104.5 | 8.0 |
| 20 | COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES | CP17D | 79.0 | 9.50 |
| 21 | PAMPA ENERGIA S.A | MGCHD | 102.0 | 5.0 |
| 22 | PAN AMERICAN ENERGY | PNDCD | 116.5 | 9.1 |
| 23 | GENNEIA S.A. | GN34D | 78.0 | 6.00 |
